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财经365讯,刚刚过去的一季度,大多数基金表现不佳。尽管债市有所回暖,但A股市场波动剧烈,受行情拖累,上证综指、深圳成指,以及中小板指、上证50指、沪深300指等几大主要指数一季度均有不同程度的下跌。在此背景下,一季度权益基金的整体业绩表现不佳,八成左右的主动偏股型基金收益告负。

基金行情

基础市场拖累

公募基金收益整体走低

一季度A股市场整体走势先扬后抑,2月遭遇较大幅度调整,价值蓝筹强势的市场风格有所改变。债市一季度末做多情绪高涨,到期收益率下行,转债市场先涨后跌整体收益为正。全球各主要市场大多下跌,美国股票市场一季度收益率为负,香港市场得益于1月的大幅上涨,一季度勉强维持正收益。

从收益率来看,除主动投资债券基金外,一季度其他各类产品均录得负收益。

上海证券数据显示,一季度主动投资股票、主动投资混合和指数型股票基金平均净值收益率分别为-1.51%、-0.79%和-2.16%;债市上行走势下主动投功翻资债券基金季度收益率成红,净值平均上行0.99%;QDII基金平均净值收益率录得-3.73%,表现弱于其他各类型基金。

从绝对收益率来看,统计的277只主动投资股票基金中,取得正收益的基金占比仅三成。收益率分布区间为-13.85%到16.73%,其中,净值上涨超过5%的基金份额数量为32只,占比较少。相对收益方面,不足半数主动投资股票基金收益率超过自身业绩比较基准。

汇丰晋信科技先锋基金基金经理陈平表示,一季度成长风格基金占优,主要是由于创业板的第一波估值修复基本完成,能否持续需要观察一系列因素。当前市场对创业板行情中性偏乐观。此后更长期还需要观察经济如何、利率是否下行,其他类别股票的相对吸引力和风险偏好是否持续提升等方面。

成长风格基金走强

医药基金收益领先

A股市场一季度仅计算机、休闲服务和医药生物三个行业逆市走强,涨幅分别为11.33%、 6.37%和5.96%。计算机行业去年四季度累计跌幅较多,随着利空因素出尽,“独角兽”概念引爆补涨行情,而医药生物接过消费行业大旗,成为市场热点。由此带动了一批成长风格基金和医药基金的上涨行情。

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