财经365讯,梳理基金一季度“成绩单”可以发现,权益类基金、QDII基金整体业绩表现不佳,货币基金仍是最赚钱的类型,与之对接的互联网宝类理财产品也依然是活期理财市场的主流产品之一;债券型基金由于业绩回暖明显,受到多数投资者追捧,其配置价值正逐渐提高。
截至4月30日,2018年公募基金一季报已全部公布完毕。梳理基金一季度“成绩单”发现,公募基金曾经视为“香饽饽”的漂亮50指数成分股难以延续神奇,创业板50指数接棒领涨,A股市场整体走势呈先扬后抑;债券市场同期做多情绪高涨,到期收益率下行。从收益率看,除主动投资债券基金取得0.99%收益之外,2018年第一季度其他类基金业绩均表现不佳,主动投资股票、主动投资混合和指数型股票基金平均净值收益率分别为-1.51%、-0.79%和-2.16%,QDII基金平均净值收益率仅为-3.73%,表现弱于其他各类型基金。
一季度权益类产品业绩变化的原因是什么?基金重仓股是哪些?投资者后续应如何选择基金?
互联网宝类产品热度不减
尽管权益类基金、QDII基金整体业绩表现不佳,但互联网宝类产品凭借相对稳健的收益率保持继续盈利。第三方市场研究机构融360统计显示,今年第一季度公募基金整体盈利696.93亿元,相较于2017年第四季度的1313.98亿元有较大幅度下滑,货币基金盈利785.04亿元,相较于去年四季度的702.43亿元实现小幅增长,在各类基金中排首位。
货币基金仍然是最赚钱的类型,与之对接的互联网宝类理财产品也依然是活期理财市场的主流产品之一。融360理财分析师杨慧敏认为,今年1月份互联网宝类理财收益率有所上升与春节期间市场资金利率短期不断走高有关,货币市场利率受此影响也有所抬头。今年2月份至3月份互联网宝类产品收益率小幅下跌则可能是受到中国人民银行定向降准释放流动性等因素的影响。
据杨慧敏介绍,从不同系别互联网宝类产品的收益率看,2018年第一季度第三方支付系宝宝产品收益率仍居榜首,平均收益率为4.40%,比上季度增长0.24个百分点,银行系、代销系、基金系宝类产品分列第二、三、四位,位列第四的基金系宝类产品比第三方支付系宝类产品低了0.16个百分点。“若未来货币基金的整体规模和申赎出现调整,其市场欢迎程度可能会打折扣。”杨慧敏说。
从今年一季度各类基金规模情况看,各类型基金管理规模分化情况较为明显。其中,封闭式基金规模增幅最大,为27.41%;混合型基金规模减幅最大,规模下降2.66%;货币型、混合型和债券型基金继续位居管理规模前3名,管理规模分别为7.69万亿元、2.02万亿元、1.64万亿元。
好买基金研究中心研究员严雄认为,基础市场的走势是基金产品业绩变化的最关键因素之一。今年第一季度,A股市场走势出现明显分化,前期涨幅较好的大盘蓝筹股回调较大,中小创板块逆势表现较好,尤其是创业板部分绩优股逆势走强,创业板指一季度上扬3.41%,深证成指、上证综指、沪深300指数等指数均出现明显回落,这是今年以来权益类产品规模“缩水”较大的重要原因。
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